Abstract:Mula sa simula ng bagong siglo, sa patuloy na pagsulong ng teknolohiya ng kagamitan sa industriya ng nickel at mabilis na pag-unlad ng bagong industriya ng enerhiya, ang pattern ng pandaigdigang industriya ng nickel ay sumailalim sa malalaking pagbabago, at ang mga negosyong pinondohan ng China ay may mahalagang papel sa pagtataguyod ang reporma ng pandaigdigang pattern ng industriya ng nickel.Kasabay nito, nakagawa din ito ng mga natitirang kontribusyon sa seguridad ng pandaigdigang nickel supply chain.
Igalang ang Market at Igalang ang Market——Paano Pahusayin ang Seguridad ng Nickel Supply Chain ng China mula sa "Nickel Futures Incident"
Mula sa simula ng bagong siglo, kasama ang patuloy na tagumpay ng teknolohiya ng kagamitan sa industriya ng nickel at ang mabilis na pag-unlad ng bagong industriya ng enerhiya, ang pattern ng pandaigdigang industriya ng nickel ay sumailalim sa malalaking pagbabago, at ang mga negosyong pinondohan ng China ay may napakahalagang papel sa pagtataguyod ng reporma ng pandaigdigang pattern ng industriya ng nickel.Kasabay nito, nakagawa din ito ng mga natitirang kontribusyon sa seguridad ng pandaigdigang nickel supply chain.Ngunit ang presyo ng London nickel futures noong Marso sa taong ito ay tumaas ng hindi pa naganap na 248% sa loob ng dalawang araw, na nagdulot ng malubhang pinsala sa mga tunay na kumpanya kabilang ang China.Sa layuning ito, mula sa mga pagbabago sa pattern ng industriya ng nickel sa mga nakaraang taon, kasama ang "nickel futures incident", ang may-akda ay nag-uusap tungkol sa kung paano pagpapabuti ng seguridad ng nickel supply chain ng China.
Mga pagbabago sa pandaigdigang pattern ng industriya ng nickel
Sa mga tuntunin ng sukat ng pagkonsumo, ang pagkonsumo ng nikel ay mabilis na lumawak, at ang Tsina ang pangunahing nag-aambag sa pandaigdigang pagkonsumo ng nickel.Ayon sa istatistika ng Nickel Industry Branch ng China Nonferrous Metals Industry Association, sa 2021, ang pandaigdigang pangunahing pagkonsumo ng nickel ay aabot sa 2.76 milyong tonelada, isang taon-sa-taon na pagtaas ng 15.9% at 1.5 beses ang pagkonsumo noong 2001. Kabilang sa sa kanila, sa 2021, aabot sa 1.542 milyong tonelada ang raw nickel consumption ng China, isang taon-sa-taon na pagtaas ng 14%, 18 beses ang konsumo noong 2001, at ang proporsyon ng global consumption ay tumaas mula 4.5% noong 2001 hanggang sa kasalukuyang 56 %.Masasabing 90% ng pagtaas ng global nickel consumption mula noong simula ng bagong siglo ay nagmula sa China.
Mula sa pananaw ng istraktura ng pagkonsumo, ang pagkonsumo ng hindi kinakalawang na asero ay karaniwang matatag, at ang proporsyon ng nikel na ginagamit sa larangan ng baterya ay patuloy na tumataas.Sa nakalipas na dalawang taon, ang bagong sektor ng enerhiya ay nangunguna sa paglago ng pandaigdigang pagkonsumo ng pangunahing nikel.Ayon sa istatistika, noong 2001, sa istraktura ng pagkonsumo ng nickel ng China, ang nickel para sa hindi kinakalawang na asero ay umabot ng halos 70%, ang nickel para sa electroplating ay nagkakahalaga ng 15%, at nickel para sa mga baterya ay nagkakahalaga lamang ng 5%.Sa pamamagitan ng 2021, ang proporsyon ng nickel na ginagamit sa hindi kinakalawang na asero sa pagkonsumo ng nickel ng China ay magiging mga 74%;ang proporsyon ng nickel na ginagamit sa mga baterya ay tataas sa 15%;ang proporsyon ng nickel na ginagamit sa electroplating ay bababa sa 5%.Hindi kailanman nakita na habang ang bagong industriya ng enerhiya ay pumapasok sa mabilis na linya, ang pangangailangan para sa nickel ay tataas, at ang proporsyon ng mga baterya sa istraktura ng pagkonsumo ay tataas pa.
Mula sa pananaw ng pattern ng supply ng mga hilaw na materyales, ang nickel raw na materyales ay na-convert mula sa nickel sulfide ore pangunahin sa laterite nickel ore at nickel sulfide ore na magkakasamang dominado.Ang mga dating mapagkukunan ng nickel ay pangunahing nickel sulfide ore na may napakakonsentradong pandaigdigang mapagkukunan, at ang mga mapagkukunan ng nickel sulfide ay pangunahing nakakonsentra sa Australia, Canada, Russia, China at iba pang mga bansa, na nagkakahalaga ng higit sa 50% ng kabuuang pandaigdigang reserbang nickel noong panahong iyon.Mula sa simula ng bagong siglo, sa paggamit at pagsulong ng laterite nickel ore-nickel-iron na teknolohiya sa Tsina, ang laterite nickel ore sa Indonesia at Pilipinas ay binuo at inilapat sa malaking sukat.Sa 2021, ang Indonesia ay magiging pinakamalaking producer ng nickel sa mundo, na resulta ng kumbinasyon ng teknolohiyang Tsino, kapital at mga mapagkukunan ng Indonesia.Ang pagtutulungan ng Tsina at Indonesia ay gumawa ng mahahalagang kontribusyon sa kaunlaran at katatagan ng pandaigdigang nickel supply chain.
Mula sa pananaw ng istruktura ng produkto, ang mga produktong nickel sa larangan ng sirkulasyon ay umuunlad patungo sa sari-saring uri.Ayon sa statistics ng Nickel Industry Branch, noong 2001, sa pandaigdigang pangunahing produksyon ng nickel, pinong nikel accounted para sa pangunahing posisyon, bilang karagdagan, ang isang maliit na bahagi ay nickel ferronickel at nickel salts;pagsapit ng 2021, sa pandaigdigang pangunahing produksyon ng nickel, ang refined nickel production ay umabot sa Bumaba ito sa 33%, habang ang proporsyon ng NPI (nickel pig iron) nickel-containing production ay tumaas sa 50%, at ang tradisyonal na nickel-iron at nickel salts accounted para sa 17%.Inaasahan na sa 2025, ang proporsyon ng refined nickel sa pandaigdigang pangunahing produksyon ng nickel ay lalong bababa.Bilang karagdagan, mula sa pananaw ng pangunahing istruktura ng produktong nickel ng China, humigit-kumulang 63% ng mga produkto ay NPI (nickel pig iron), humigit-kumulang 25% ng mga produkto ay pinong nickel, at humigit-kumulang 12% ng mga produkto ay mga nickel salt.
Mula sa pananaw ng mga pagbabago sa mga entidad sa merkado, ang mga pribadong negosyo ay naging pangunahing puwersa sa nickel supply chain sa China at maging sa mundo.Ayon sa statistics mula sa Nickel Industry Branch, kabilang sa 677,000 tonelada ng pangunahing nickel output sa China noong 2021, ang nangungunang limang pribadong negosyo, kabilang ang Shandong Xinhai, Qingshan Industry, Delong Nickel, Tangshan Kaiyuan, Suqian Xiangxiang, at Guangxi Yinyi, ay gumawa ng pangunahing nikel.umabot sa 62.8%.Lalo na sa mga tuntunin ng layout ng industriya sa ibang bansa, ang mga pribadong negosyo ay nagkakahalaga ng higit sa 75% ng mga negosyo na may pamumuhunan sa ibang bansa, at isang kumpletong industriyal na chain ng laterite nickel mine development-nickel-iron-stainless steel production ay nabuo sa Indonesia.
Ang "nickel futures incident" ay may malaking epekto sa merkado
Nalantad ang mga epekto at problema
Una, ang presyo ng LME nickel futures ay marahas na tumaas mula ika-7 hanggang ika-8 ng Marso, na may pinagsama-samang pagtaas ng 248% sa loob ng 2 araw, na direktang humantong sa pagsususpinde ng LME futures market at ang patuloy na pagtaas at pagbaba ng Shanghai nickel sa Shanghai Futures Palitan.Ang presyo ng futures ay hindi lamang nawawala ang patnubay na kahalagahan nito sa presyo ng lugar, ngunit lumilikha din ng mga hadlang at kahirapan para sa mga negosyo na bumili ng mga hilaw na materyales at hedging.Nakakaabala din ito sa normal na produksyon at operasyon ng nickel upstream at downstream, na nagdudulot ng malubhang pinsala sa pandaigdigang nickel at mga kaugnay na upstream at downstream entity.
Ang pangalawa ay ang "nickel futures incident" ay ang resulta ng kakulangan ng corporate risk control awareness, ang kakulangan ng corporate awe ng financial futures market, ang hindi sapat na risk management mechanism ng LME futures market, at ang superposisyon ng geopolitical mutations. .Gayunpaman, mula sa pananaw ng mga panloob na kadahilanan, ang insidenteng ito ay naglantad sa problema na ang kasalukuyang western futures market ay malayo sa mga lugar ng produksyon at pagkonsumo, hindi matugunan ang mga pangangailangan ng tunay na industriya, at ang pag-unlad ng nickel derivatives futures ay hindi natuloy. sa pag-unlad at pagbabago ng industriya.Sa kasalukuyan, ang mga maunlad na ekonomiya tulad ng Kanluran ay hindi malalaking mamimili ng mga non-ferrous na metal o mga pangunahing producer.Bagama't ang layout ng warehousing ay nasa buong mundo, karamihan sa mga port warehouse at warehousing company ay kinokontrol ng mga lumang European trader.Kasabay nito, dahil sa kakulangan ng mga epektibong paraan ng pagkontrol sa panganib, May mga nakatagong panganib kapag ginagamit ng mga kumpanya ng entity ang kanilang mga tool sa hinaharap.Bilang karagdagan, ang pag-unlad ng mga futures ng nickel derivatives ay hindi natuloy, na nagpapataas din ng mga panganib sa pangangalakal ng mga kumpanya ng peripheral na produkto na nauugnay sa nickel kapag nagpapatupad ng pangangalaga sa halaga ng produkto.
Tungkol sa Pag-upgrade ng Nickel Supply Chain ng China
Ilang Inspirasyon mula sa Mga Isyu sa Kaligtasan
Una, sumunod sa bottom-line na pag-iisip at gumawa ng inisyatiba sa pag-iwas at pagkontrol sa panganib.Ang non-ferrous metal na industriya ay may mga tipikal na katangian ng marketization, internationalization at financialization.Samakatuwid, ang mga negosyo sa industriya ay dapat mapabuti ang kamalayan ng pag-iwas sa panganib, magtatag ng bottom-line na pag-iisip, at pagbutihin ang antas ng aplikasyon ng mga tool sa pamamahala ng panganib.Dapat igalang ng mga entity enterprise ang merkado, matakot sa merkado, at ayusin ang kanilang mga operasyon.Ang mga negosyong "lumalabas" ay dapat na ganap na pamilyar sa mga patakaran sa internasyonal na merkado, gumawa ng mga plano sa pagtugon sa emerhensiya, at maiwasang mahuli at mabigti ng mga speculative financial capital sa ibang bansa.Ang mga negosyong pinondohan ng China ay dapat matuto mula sa karanasan at mga aral.
Ang pangalawa ay ang pabilisin ang proseso ng internasyunalisasyon ng nickel futures ng China at pagbutihin ang kapangyarihan sa pagpepresyo ng bulk commodities ng China.Ang "nickel futures incident" ay nagbibigay-diin sa kahalagahan at pagkaapurahan ng pagtataguyod ng internasyunalisasyon ng mga nauugnay na non-ferrous metal futures, lalo na sa mga tuntunin ng pagpapabilis ng pagsulong ng mga internasyonal na plato ng aluminum, nickel, zinc at iba pang mga uri.Sa ilalim ng top-level na disenyo, kung ang resource country ay maaaring magpatibay ng market-oriented procurement at sales pricing model ng "international platform, bonded delivery, net price transaction, at RMB denomination", hindi lamang nito itatatag ang imahe ng China ng matatag na merkado. -nakatuon sa kalakalan, ngunit pinapahusay din ang mga kakayahan sa pagpepresyo ng maramihang kalakal ng China.Maaari din nitong bawasan ang panganib sa pag-hedging ng mga negosyong pinondohan ng Tsino sa ibang bansa.Bilang karagdagan, kinakailangan na palakasin ang pananaliksik sa mga pagbabago ng industriya ng nickel, at palakasin ang paglilinang ng mga uri ng nickel derivative futures.
Tungkol sa Pag-upgrade ng Nickel Supply Chain ng China
Ilang Inspirasyon mula sa Mga Isyu sa Kaligtasan
Una, sumunod sa bottom-line na pag-iisip at gumawa ng inisyatiba sa pag-iwas at pagkontrol sa panganib.Ang non-ferrous metal na industriya ay may mga tipikal na katangian ng marketization, internationalization at financialization.Samakatuwid, ang mga negosyo sa industriya ay dapat mapabuti ang kamalayan ng pag-iwas sa panganib, magtatag ng bottom-line na pag-iisip, at pagbutihin ang antas ng aplikasyon ng mga tool sa pamamahala ng panganib.Dapat igalang ng mga entity enterprise ang merkado, matakot sa merkado, at ayusin ang kanilang mga operasyon.Ang mga negosyong "lumalabas" ay dapat na ganap na pamilyar sa mga patakaran sa internasyonal na merkado, gumawa ng mga plano sa pagtugon sa emerhensiya, at maiwasang mahuli at mabigti ng mga speculative financial capital sa ibang bansa.Ang mga negosyong pinondohan ng China ay dapat matuto mula sa karanasan at mga aral.
Ang pangalawa ay ang pabilisin ang proseso ng internasyunalisasyon ng nickel futures ng China at pagbutihin ang kapangyarihan sa pagpepresyo ng bulk commodities ng China.Ang "nickel futures incident" ay nagbibigay-diin sa kahalagahan at pagkaapurahan ng pagtataguyod ng internasyonalisasyon ng mga kaugnay na non-ferrous metal futures, lalo na sa mga tuntunin ng Ang pagsulong ng mga internasyonal na plato ng aluminyo, nickel, zinc at iba pang mga uri ay bumibilis.Sa ilalim ng top-level na disenyo, kung ang resource country ay maaaring magpatibay ng market-oriented procurement at sales pricing model ng "international platform, bonded delivery, net price transaction, at RMB denomination", hindi lamang nito itatatag ang imahe ng China ng matatag na merkado. -nakatuon sa kalakalan, ngunit pinapahusay din ang mga kakayahan sa pagpepresyo ng maramihang kalakal ng China.Maaari din nitong bawasan ang panganib sa pag-hedging ng mga negosyong pinondohan ng Tsino sa ibang bansa.Bilang karagdagan, kinakailangan na palakasin ang pananaliksik sa mga pagbabago ng industriya ng nickel, at palakasin ang paglilinang ng mga uri ng nickel derivative futures.
Oras ng post: Abr-12-2022